Bij de veelgestelde vragen leggen we al kort uit wat er gebeurt als we de pensioenen niet omzetten naar de nieuwe regeling. Op deze pagina leest u een uitgebreide uitleg hierover. In totaal zijn er 5 redenen voor het omzetten van pensioen. Je kunt het ook lezen als 5 nadelen van niet omzetten.
1. Lager verwacht pensioen
Pensioenen in de oude regeling worden naar verwachting lager dan wanneer ze worden omgezet. Dit heeft een aantal redenen. Niet omzetten betekent voor werkenden en vooral gepensioneerden:
- Dat het geld in de oude regeling steeds voorzichtiger moet worden belegd, omdat de groep die deelneemt steeds ouder en kleiner wordt.
- Minder risico nemen leidt tot een lager verwacht rendement en minder kans op verhoging van het pensioen. Door wél om te zetten blijft de groep die deelneemt aan de pensioenregeling stabiel. In de nieuwe regeling bouwen we overigens ook beleggingsrisico af op latere leeftijd. PMT gebruikt daarbij deelnemersonderzoek naar hoeveel beleggingsrisico uw leeftijdsgroep kan en wil nemen.
- De oude en strengere wettelijke eisen voor pensioenverhogingen blijven gelden. Volgens de oude regels moeten de pensioenen worden verlaagd als de dekkingsgraad lager is dan 104,3%. Ook is het verhogen van pensioen pas deels mogelijk vanaf een dekkingsgraad van 110%. Het kan pas volledig omhoog bij een dekkingsgraad van rond de 130%.
Door de keuze om wel om te zetten, mochten de pensioenen in 2022, 2023 en 2024 al worden verhoogd. Die pensioenverhogingen waren zeker voor gepensioneerden bijzonder welkom, mede vanwege de verlagingen die PMT ruim 10 jaar geleden heeft doorgevoerd. Bij een keuze voor ‘niet omzetten’ waren de pensioenen in die jaren niet of nauwelijks gestegen.
Aanvullend geldt voor jongeren het volgende:
- Zonder het vermogen uit de oude regeling om te zetten is het ook lastiger om voor jongeren voldoende beleggingsrisico te nemen en veel rendement te behalen. Niet-omzetten leidt daarom ook voor jongeren tot een lager pensioen.
2. Geen geld voor compensatie
Voor sommige groepen zijn er nadelen door het afschaffen van de oude regels voor de premie. Deze groepen krijgen daarom een extra bedrag in hun pensioenvermogen. Dit noemen we compensatie. Daarmee proberen we de nadelen weg te nemen of te verzachten.
De gevolgen van het afschaffen van de oude werkwijze zijn het grootst bij werknemers in de leeftijdscategorie 40 – 50 jaar. Zij ondervinden nadeel door het mislopen van een deel van de toekomstige pensioenopbouw. Voor gewezen deelnemers (mensen die een pensioen bij PMT hebben opgebouwd maar in een andere sector zijn gaan werken) en gepensioneerden speelt dit niet. Zij bouwen geen pensioen meer op bij PMT.
Niet omzetten betekent voor een groep werkenden vanaf de leeftijd van ongeveer 40 jaar:
- Dat er geen compensatie kan worden betaald uit de gezamenlijke buffer
- Dat de invoering van de nieuwe regeling niet evenwichtig is voor deze groep deelnemers van PMT. Andere geschikte bronnen van financiering voor de compensatie ontbreken. Het ligt niet voor de hand om compensatie te betalen met extra premie, want die wordt betaald door de groep deelnemers die juist compensatie moet krijgen. PMT wil en moet adequate compensatie bieden aan deze groep.
3. Het is moeilijker om mee- en tegenvallers samen op te vangen
Een belangrijk kenmerk van een pensioenfonds is dat je mee- en tegenvallers in de economie samen opvangt. Als we de opgebouwde pensioenen niet omzetten, regel je pensioen minder goed 'samen'. Jongeren bouwen dan het grootste deel van hun pensioen op in de pensioenregeling nieuwe stijl. Ouderen in de regeling oude stijl. Niet omzetten betekent:
- Het wordt moeilijker om samen mee- en tegenvallers op te vangen.
- Als de al opgebouwde pensioenen in een pensioenregeling oude stijl blijven en daarmee de beschikbare buffer achterblijft in de oude regeling, is deze buffer beschikbaar voor de deelnemers die in de oude regeling pensioen hebben opgebouwd. Voor het pensioen oude stijl blijven de oude regels gelden, met de bijbehorende hoge buffereisen en minder kans op een pensioenverhoging.
- Er is geen geld beschikbaar voor een buffer voor de pensioenregeling nieuwe stijl. Deze buffer moet geleidelijk opgebouwd worden. Dat betekent dat er in het begin heel weinig geld beschikbaar is om economische tegenvallers voor pensioenen in de regeling nieuwe stijl op te vangen.
- Om een buffer op te kunnen bouwen voor de nieuwe pensioenregeling, moet een deel van de premie daarvoor worden gebruikt. Indien de totale pensioenpremie gelijk blijft, is er minder premie beschikbaar voor het opbouwen van een persoonlijke pensioenvermogen. Ook hier worden vooral de actieve deelnemers door geraakt. Daarbij geldt dat naarmate iemand jonger is, deze effecten nog eens versterkt worden door het mislopen van rendement op dit deel van de premie.
4. Minder overzicht voor werkenden
Niet omzetten betekent ook dat het voor een grote groep deelnemers ingewikkelder wordt om te zien hoe hun pensioen ervoor staat. Dit heeft gevolgen voor bijna een half miljoen mensen die nu pensioen bij PMT opbouwen:
- Twee regelingen betekent twee pensioenoverzichten, en verschillende regelgeving voor twee pensioenregelingen. Het wordt ingewikkelder om te zien hoe je pensioen ervoor staat.
5. Hogere kosten
Niet omzetten van de bestaande pensioenen leidt ook tot hogere kosten:
- Twee regelingen betekent dubbele administratie, meer werk en hogere kosten.
